Je portfolio opbouwen: crypto en traditionele beleggingen

Het plaatsen van cryptocurrencies zoals Bitcoin tussen andere meer “traditionele” activaklassen is altijd controversieel geweest. Wat we wel weten is dat Bitcoin een van de grootste activa ter wereld is gemeten naar marktkapitalisatie.

“Bitcoin is echt het eerste werkelijk onafhankelijke activum in de geschiedenis,” zegt Invity’s CEO Štěpán Uherík. In een nieuw interview gaf hij zijn mening over de waarde van Bitcoin als activum, zowel op zichzelf als als onderdeel van een grotere beleggingsstrategie.

Waar past Bitcoin in het plaatje van traditionele activa?

“Ik denk dat Bitcoin al een belegging op zichzelf is geworden,” legde Štěpán uit. “Het heeft zich losgemaakt van ‘traditionele activa’ maar het hoort ook niet bij de ‘alternatieve beleggingen’ waar we doorgaans aan denken.”Voor meer over Štěpán en de rest van de experts achter Invity, bezoek onze Team-pagina! Foto: Marek Dvořák.

“Vanuit het perspectief van een analist moet worden gezegd dat Bitcoin nog steeds sterk gecorreleerd is met de traditionele financiële markten. Het lijkt dus dat we nog niet kunnen zeggen dat Bitcoin precies een tegenwicht is voor bijvoorbeeld de aandelenmarkt. Maar tegelijkertijd moeten we toegeven dat dingen als goud, dat de afgelopen tien jaar ook een aanzienlijke correlatie met de financiële markten heeft gehad, ook geen echt ‘alternatief’ is.”

Ondanks deze dynamiek legt Štěpán uit dat diversifiëren door verschillende soorten activa aan te houden, wordt gezien als een manier om zowel risico te beperken als te reageren op marktgebeurtenissen door portfolio-rebalancing.

“Er is een gezegde, iets als ‘wie nooit fouten maakt, hoeft niet te diversifiëren’,” zei hij. “In de eerste plaats helpt diversificatie risico te verminderen bij het opbouwen van vermogen. Diversificatie komt in vele vormen, van het verdelen van je activa over meerdere beleggingsvehikels (aandelen, obligaties, vastgoed, Bitcoin), tot geografische diversificatie en tijdsdiversificatie: het doen van regelmatige aankopen op basis van dollar-cost averaging.”

Bij het opnemen van Bitcoin in een portfolio identificeert Štěpán persoonlijk twee belangrijke rollen voor deze cryptocurrency. Ten eerste kan Bitcoin dienen als een zogenaamd “digitaal goud”: een tool die op de lange termijn in waarde kan stijgen. Ten tweede kan het dienen als een vorm van “nieuw geld”: efficiënte uitwisselingen mogelijk maken in een steeds meer verbonden en grenzeloze wereld.

Hoe kunnen mensen die geen crypto bezitten een portfolio opbouwen?

Tegen mensen die nog geen enkele vorm van digitale valuta bezitten, heeft Štěpán alleen maar goede dingen te zeggen. “Allereerst zou ik ze feliciteren omdat ze niet aan FOMO hebben toegegeven. Ik denk dat dat een geweldig uitgangspunt is om je eigen mening te vormen.”

Štěpán beveelt aan dat mensen openstaan en hun best doen om zich te verdiepen in zowel een overheidsbeleid voor monetair beleid dat bekendstaat als kwantitatieve verruiming als Bitcoin’s grondbeginselen.

“Ik denk dat het beste moment om Bitcoin te kopen is wanneer je geld hebt,” zei hij. “Beleggen is een mentaal proces voor de lange termijn en de enige manier om vermogen op de lange termijn te beschermen en op te bouwen. Dus zou ik aanraden te beginnen met regelmatige aankopen in kleinere bedragen en het idee van snel rijk worden los te laten. Ik zou ook aanraden om zo snel mogelijk een hardwarewallet aan te schaffen, zodat je je activa veilig kunt opslaan.”

Als het om Štěpán’s eigen beleggingsportefeuille gaat, structureert hij die in drie pijlers: investeren in effectieve educatie en zelfontwikkeling; traditionele activa, voornamelijk indexfondsen in de vorm van ETF’s; en Bitcoin — het opbouwen van niet-confisqueerbare activa.

Bitcoin: een onafhankelijk activum als het zorgvuldig wordt aangehouden

“In essentie — en het belangrijkste — is Bitcoin niet confisqueerbaar. Het is iets wat mensen zelf kunnen beheren, en het Bitcoin-netwerk is een kader dat wordt beheerd door de mensen die het gebruiken,” zei Štěpán. “Het geeft houders dus onafhankelijkheid. In die zin is Bitcoin volgens mij echt het eerste werkelijk onafhankelijke activum in de geschiedenis.”

Toch kan deze vrijheid en autonomie het landschap voor onervaren gebruikers moeilijk veilig te navigeren maken. “Het grootste nadeel van Bitcoin is dat een fijn afgesteld systeem door mensen gebruikt moet worden, met al hun eigenaardigheden en zwakheden,” legde hij uit. “Als ik als houder niet verantwoordelijk ben — bijvoorbeeld als ik mijn private key verlies of naar een verkeerd adres stuur — is er niemand die me kan helpen. Met vrijheid, kortom, komt verantwoordelijkheid.”

“Ik geloof dat nieuwkomers in Bitcoin eerst een veilige omgeving moeten krijgen en vervolgens onverbiddelijk moeten worden onderwezen en gemotiveerd om geleidelijk hun eigen persoonlijke verantwoordelijkheid bereidwillig en met vertrouwen op zich te nemen.”

Disclaimer: dit is geen beleggingsadvies. We bieden een ruimte om de kennis en informatie te delen die nodig zijn voor zelfeducatie en kritisch denken.